Osman Gazinin oğlu. Alâeddin Bey, Orhandan küçüktür. Söylentiye göre, Şeyh Edebalinin kızı Mal Hatundan doğmuştur Osman Beyin ölümünden sonra kardeşi Orhan Bey, beyliği kendisine teklif etmiş ise de kabul etmemiş, Kete köyüne çekilerek bilim ile uğraşmıştır. Bazı kaynaklara göre ise, ağabeyi Orhan Beyin beylerbeyi, yani ordu komutanı olmuştur. Bu zamanda Osmanlı Beyliği için Çandarlı Kara Halil ile birlikte hayırlı işler yapmıştır. Bunların başında yayaları teşkilâtlandırması, diğer
beyliklerin askerlerinden Osmanlılarmkini ayırt etmek için kırmızı serpuş yerine beyaz serpuş giydirmesi gelir. Parayı da Orhan Bey adına Alâeddin bastırmıştır. Bazı söylentilere göre Alâeddin Bey Bursada ölmüş, bazı söylentilere göre ise
savaşta şehit olmuştur. Ölüm tarihi 1333 veya biraz sonradır. Ölüsü, Bursadaki babasının türbesine gömülmüştür. Bursada bir tekke ile bir cami yaptırmıştır.
Osmanlı Devleti'nin ilk vezirinin Alâeddin Paşa olduğu üzerinde anlaşma vardır. Osmanlı kroniklerine göre Osmanlı Devletinin ilk veziri olan Alâeddin Paşa, Osmanlı Sultanı Osman Gazi'nin oğlu olan ve Paşa unvanını da kullanmış olan Alâeddin Bey'dir. Fakat bazı kaynaklarda ilk vezirin ismi "Alaeddin Paşa bin Hacı Kemaleddin" ve "Hacıkemalettinoğlu Alaeddin Paşa" şeklinde verilir ve buna göre ilk vezir Osman Bey'in oğlu değil, Hacı Kemalettin adlı bir kişinin oğludur.
Alâeddin Paşa'nın vezirlik yaptığı devirde henüz Divan teşkilatı kurulmamıştı; tek vezir Alâeddin idi. Bu nedenle Alâeddin Paşa, unvanı "sadrazam" olmasa da Osmanlı tarihinin ilk sadrazamı olarak kabul edilir.
Aleaddin Paşa vezirliği sırasında sikke, elbise, asker ve kanun tanziminde büyük hizmetlerde bulunmuştur. Vezir Alâaddin Paşa'nın önerisiyle her sınıf asker için "ak börk", siviller için "kızıl börk" baş giysisi ve değişik tip elbiseler kabul edilmiştir. ilk düzenli "yaya" adlı ordu kurulmuştur.
