"capital assets pricing model" adıyla william sharpe tarafından 1964 de geliştirilen finansal modeldir.
Bugün kurumsal finansmanın içine ucundan girmiş herhangi birisi için vazgeçilmez yaklaşımlardan biridir ve bu sebepten ötürü sharpe a nobel ödülü kazandırmıştır.
CAPM e göre bir menkul kıymet veya portföyün beklenen getirisi (oransal), risksiz getiri (oransal) + risk primine eşittir.
Yani:
Ra=Rf + Ba*(Rm-Rf)
Rf= Risksiz getiri Oranı
Ba= Sistematik risk (beta)
Rm= Pazar Riski Oranı
