1994 yılında kurulmuştur. Carnegie Mellon University'de search engine çalışmaları için açılmıştır. 2000 yılında ispanyol terra şirketiyle birleşerek terra&lycos adını almıştır. ilk yıllarında hotbot adlı arama motorunu kullanıyorlardı ve çok revaçtayadı. ancak şu an ask.com'un arama teknlojisini kullanıyorlar. şirket birleşmelerinden sonra arama olayında çıkarak bir portal hüveyite girdi. dünyanın 5. web portalı olma özelliğini taşıyor.
ayrıca mail kapasitesini yahoo ve hotmail den daha önce 3 gb yapmıştır.
