Cagan'a göre aylık enflasyon oranı % 50 ve yukarısı olması halinde tanımlanan durumdur. Sebepleri ise; karşılıksız para basımı, savaş ihtilal ve sivil savaşlar, zayıf hükümetler, ve bütçe üzerindeki dışsal şoklar olarak ortaya konmuştur. Buradaki en önemli husus para arzındaki sürekli genişlemedir.
yıllık yüzde 1000' lik artışlara tekabül eden enflasyondur. tarihte birinci dünya savaşı sonrası almanya' da ve daha sonra brezilya' da ve arjantin' de görülmüş enflasyondur.
en ağırlarından birini almanya'nın yaşamış olduğu hadisedir. bara giden bir alman içeceği iki birayı oturur oturmaz sipariş edip ikincisinin beklerken ısınacağını önemsemeden parasını ödermiş, keza eğer birincisi bitirip ikincisini isterse biranın fiyatına zam gelmiş olacağını bilirmiş. ay başında maaşını alan bir alman, hemen o gün bütün aylık ihtiyaçlarını alırmış, keza birkaç gün beklese maaşıyla aldıklarının ancak yirmide birini alabilirmiş. ayrıca restoranlarda saat başı menü fiyatlarını silip, zamlanmış yenilerini yazsın diye tutulmuş insanlar varmış.
almanya'da yaşanan enflasyonu tanımlamak için kullanılan bir diğer efsane ise aşşağı yukarı şöyledir;
almanya'da pazara giden bayanlar el arabasını parayla doldururlarmış.pazarcıdan istediklerini alır parayı vermeye çalışırken,pazarcı el arabasını alır paraları yere dökermiş.***
