aynı nominal değere sahip iki metal para varken insanların içinde daha fazla gümüş bulunan parayı*ellerinde tutup, daha az gümüş bulunduran parayı* kullanmaları sonucu kötü para iyi parayı piyasadan kovmuş olur.
ancak bu kanun metal para kullanıldığı zamanlar için geçerlidir. günümüzde fiat paranın kullanılması nedeniyle gresham kanunu tersine çevrilmiş "iyi para kötü parayı kovar" şekline dönüşmüştür.
