Osman Gazinin oğlu. Alâeddin Bey, Orhandan küçüktür. Söylentiye göre, Şeyh Edebalinin kızı Mal Hatundan doğmuştur Osman Beyin ölümünden sonra kardeşi Orhan Bey, beyliği kendisine teklif etmiş ise de kabul etmemiş, Kete köyüne çekilerek bilim ile uğraşmıştır. Bazı kaynaklara göre ise, ağabeyi Orhan Beyin beylerbeyi, yani ordu komutanı olmuştur. Bu zamanda Osmanlı Beyliği için Çandarlı Kara Halil ile birlikte hayırlı işler yapmıştır. Bunların başında yayaları teşkilâtlandırması, diğer
beyliklerin askerlerinden Osmanlılarmkini ayırt etmek için kırmızı serpuş yerine beyaz serpuş giydirmesi gelir. Parayı da Orhan Bey adına Alâeddin bastırmıştır. Bazı söylentilere göre Alâeddin Bey Bursada ölmüş, bazı söylentilere göre ise
savaşta şehit olmuştur. Ölüm tarihi 1333 veya biraz sonradır. Ölüsü, Bursadaki babasının türbesine gömülmüştür. Bursada bir tekke ile bir cami yaptırmıştır.
