2000'li yıllara kadar ingiltere'nin alt lig takımlarını çalıştırdıktan sonra 2001 yazında celtic'in başına geçmiş, ilk derbide (bkz: glasgow rangers)'ı 6-2 ile devirip o sezon 3 kupayı birden (lig, kupa, lig kupası) 1967 yılından sonra celtic'e kazandıran isim olmuştur. avrupa'da da adından söz ettirecekken 2003 yılında uefa kupası finalinde efsane fc porto'ya, jose mourinho'ya uzatmalarda 3-2 kaybederek belki de yolların çok farklı çizilmesini engellemiştir.
celtic ile 4 yılda 3 lig şampiyonluğu, 3 federasyon kupası, 1 lig kupası kazanan o'neill glasgow derbisini de 7 kez üst üste kazanma başarısı göstermiş. 2005 yazında iskoçya'dan ayrıldıktan bir yıl sonra premier lig ekiplerinden aston villa ile anlaşan iskoç teknik direktör 2009-10 sezonunda hala villa'nın başında.
