Bir zamanlar hilafetin merkezi olan yıldız sarayı cumhuriyet henüz 3-4 yaşındayken devlet idaresi eliyle, devletin baş idarecileri tarafından kumarhane yapılmasına izin ve yetki(istanbul belediyesi ne) verilmiştir.
Yıldız ile ilgili en önemli Bakanlar Kurulu Kararı, 27 Ağustos 1924'te çıkartıldı. Altında "Reisicumhur Gazi Mustafa Kemal"in, "Başvekil ismet"in ve diğer bütün bakanların imzasının bulunduğu kararnamede, "Memleket ekonomisinin kalkınmasını sağlayacak yabancı turistlerin rağbetlerini sağlayabilmek maksadıyla, içerisinde her türlü medenî ihtiyacı karşılayacak oyun ve dans salonları bulunan gazino ve müesseseler vücuda getirilmesi için" Yıldız, Feriye ve o günlerde harabe hâlinde bulunan Çırağan Sarayları'nın yabancı şirketlere kiralanabilmesi için istanbul Belediyesi'ne yetki veriliyordu.
