Bayezit H'nin şehzadelerinden Sultan Mahmut'un kızı. Sancakbeyi Mustafa'nın oğlu Muhittin Mehmet ile evlendirildi. Hançerli Fatma Sultan adıyla tanınmıştır. Bursa'da bazı yapıları vardı. Bunlar arasında Musa Baba ve Çekirge semtlerindeki medreselerle Çardak Camisi sayılabilir. istanbul'da ölmüş ve Eyüp'te gömülmüştür. Mudanya'ya bağlı Hançerli köyü, adını ondan almaktadır. Ayrıca osmanlı'nın ilk eserlerinden biridir hançerli fatma sultan medresesi.
