herhangi iki kurumun(veya daha fazla kurumun) gelecekte elde edecekleri faiz gelirlerini takas etmeleri işlemidir. işleyişi genelde şöyledir: mesela A şirketinin elinde sabit faiz getirili bir hazine kağıdı olsun(mesela yıllık yüzde 5), B şirketinin elinde de değişken faizli (mesela libor + x) bir kağıt olsun. Böyle bir durumda A ve B şirketleri sabit ve eşit bir anapara tutarı üzerinden ellerindeki kağıtların faiz getirilerini takas ederlerse interest rate swap yapmış olurlar..
