24 Mart 1897de Avusturya-Macaristan imparatorluğu sınırları içindeki Galiçyanın Dobzau kasabasında doğan Reich, 1918de I. Paylaşım Savaşının sona ermesinden sonra Viyana Üniversitesi Tıp Fakültesine girdi. 1919 da üniversitede düzenlenen Cinselbilim Öğrenci Toplu çalışmasına katıldı ve bu dönemde psikanaliz düşüncesine ilgi duydu. Freudun yakın ilgisiyle Viyana Psikanaliz Derneğine üye oldu. Reich, 1922den başlayarak Viyana Psikanaliz Derneğinin yoksullar için açtığı Psikanaliz Polikliniğinde sürdürdüğü çalışmalarla toplumsal koşullar bakımından güçsüz durumdaki insanlarda görülen ruhsal rahatsızlıklar konusunda birçok gözlem ve bilgi sahibi oldu.
Freudun libido(cinsel-ruhsal enerji) kuramını hem bir siyasal, toplumsal çerçeve içine oturtmak, hem de biyolojiyle bağlantılandırmak çabasına girişti. Bu çabalarının ilk sonucunu 1927de yayımlanan ve cinsel-bedensel boşalma olgusunu inceleyen Bedensel Boşalmanın işlevi adlı kitabıyla ortaya koydu. Aynı yılın temmuz ayında Avusturya Komünist Partisine girdi. 1930da Berline taşındı. 1931de Berlinde Cinsel Siyaset yayınevini kurdu; Proleter Cinsel Siyaset Birliğinin kuruluşuna katıldı. 1933de Hitler iktidarı ele geçirince Viyanaya kaçtı, daha sonra Danimarkaya geçti. Bu arada Kişilik Çözümlemesi ve Faşizmin Kitle Ruhu Anlayışı adlı yapıtlarını yayımladı. Sürdürdüğü laboratuar çalışmalarında orgazm kuramını biyolojik açıdan temellendirmek için uğraştı. Deneyleri sonucu bulduğunu öne sürdüğü şeye bion adını verdi ve bunu her türlü canlı maddenin çekirdeğini oluşturan işlevsel birim ve cansızlıktan canlılığa geçişte ilk evre olarak tanımladı.
Canlılardaki yaşam enerjisinin, o güne dek bilinmeyen biyolojik-fiziksel etkileri olan bir tür elektrik enerjisi olduğu savını ileri sürerek bu enerjiye orgon adını verdi. 1947de New Republic dergisinde çıkan ve Reichi bilimsel dolandırıcılıkla suçlayan bir makale Reichin başını derde soktu. 1954te hakkında dava açıldı. iki yıl hapis cezasına çarptırdı. Ayrıca tüm orgon aygıtlarıyla, Reich ve arkadaşlarının bütün kitaplarının yok edilmesine karar verdi. Temyiz mahkemesinden sonuç alınamayınca Mart 1957de Lewisburg cezaevine giren Reich orada öldü.
