1998'de türkiye ile beraber kktc yollarında gözükmeye başlayan araç. kktc'de almayanları dövüyorlardı o yıllarda sanırım. iki motor ve iki donanım paketiyle gelmişti o yıllarda. 1.4 lt 8v motoru sadece 71 beygir gücündeydi. 0-100 km/s hızlanması 12.6 saniye süren bu araç maksimum 164 km/s hıza ulaşabiliyordu. 1.4 lt versiyonu 1.6 lt versiyonundan siyah tamponları, siyah aynaları ve siyah kapı kollarıyla ayrılıyordu. 1.6 lt 16v versiyonu ise HL donanım paketiyle geliyordu. 103 beygir gücündeki bu makine, 975 kg'lık düşük sayılabilecek boş ağırlığın da etkisiyle araca bir gti havası katmıştı. 0-100 km/s hızlanmasını 9.8 saniye gibi kısa bir sürede tamamlayan bu araç maksimum 186 km/s gibi hayli tatminkar bir son hıza çıkıyordu. palio'ların her iki motor versiyonu da 8.9 lt civarında yakıt tüketiyordu. 1.6 lt versiyonunda tamponlar, aynalar ve kapı kolları gövde rengindeydi, 16 v yazısıyla diğer versiyondan da ayrılıyordu.
palio, sürücü havayastığı, klima, yükseklik ayarlı hidrolik direksiyon, radyo teyp, sis farları, immobilizer, elektrikli ön camlar ve elektrikli aynalar gibi donanımlarla alınıyordu üst versiyonunda. opsiyonel olarak da yolvu havayastığı ve abs veriliyordu. yerden yüksek tasarlanmış bu otomobil, 1.6 lt versiyonda hayli tatminkar bir performans sunsa da yol tutuşunun zayıf olması nedeniyle kazalarda sıkla karşımıza çıkan bir araç olmaktan kurtulamadı.
ilk jenerasyonun sevimli tasarımı diğer jenerasyonlarda yakalanamadı. her ne kadar zamanla kalitesi vs. artsa da her zaman ilk jenerasyonunun yeri otomobil kullanıcıları için farklı oldu.
fıstık yeşili, turkuaz, kadife kırmızısı, ateş kırmızısı, silver, menekşe mavisi, beyaz gibi gövde renkleriyle dikkat çeken ilk jenerasyona, 2000 yılında 1.2 lt 75 beygir gücünde bir makine daha eklendi. bu versiyon 1.4 lt 71 beygirlik el versiyonundan hem daha ekonomik hem daha performanslıydı. (maksimum hızı 166 km/s idi) başlangıçta s paketiyle ithal edilen bu versiyon kısa bir süre sonra el donanım paketiyle gövde rengi tamponlara ve de elektrikli ön camlara kavuşmuş oldu.
elektrikli ön camların kimi araçlarda opsiyonel olarak sunulduğu doksanlı yıllar sonlarında palio, şüphesiz ilk jenerasyonuyla büyük sükse yapan, hatrı sayılır satış rakamlarına ulaşan dikkat çekici bir araçtı. siena isimli sedan versiyonu ve de palio weekend adını taşıyan station wagon versiyonu da hatrı sayılır satış rakamlarına ulaştı.
